В статье Какой тип счета выбрать для торговли на Форекс?
мы уже рассматривали, какие счета существуют у большинства популярных брокеров Форекс, давали рекомендации по поводу открытия того или иного типа счета с учётом возможностей и целей трейдера. В рамках этой статьи мы более детально продолжим рассмотрение счетов STP, ECN, и такие форматы торговли, как DD и NDD, которые, по большому счету, так же относятся к вопросу о выборе счета.
Формат торговли NDD и DD.
В последнее время все чаще наиболее продвинутыми и "шагающими в ногу со временем" брокерами Форекс предоставляется доступ к формату торговли NDD. Сокращение NDD
является аббревиатурой от Non Dealing Desk
, что с английского языка переводится как Без Стола Дилинга
, а если воспользоваться наиболее близким по смыслу значением этой фразы, то мы получим перевод торговля без участия брокера
. И сразу становиться более понятным предназначение этих счетов - при торговле NDD сделки трейдера выводятся напрямую на рынок, минуя брокера. А в чем же меркантильный интерес дилинговых центров?
- спросите Вы? Да, за обработку ордеров NDD брокеры не взимают плату в виде части спреда, как это делается при обработке ордеров на других типов счетов. Они поступают проще - за то, что ваш приказ отправляется на рынок напрямую, берётся какая-то фиксированная комиссия, которая зависит от объёма ордера, валютной пары и из личных соображений по вопросам "той самой меркантильности", которая у каждого ДЦ всегда своя.
Соответственно, торговля DD-способом предполагает обработку ордеров внутри дилингового центра, и не всегда внутренние котировки брокера совпадают с рыночными котировками. Именно этот момент иногда играет против клиентов ДЦ и в пользу самих брокеров. В интернете можно найти кучу примеров, когда недобросовестные кухни, а иногда и солидные конторы, дорисовывают на графиках различные хвосты и выбросы, которых и в помине нет на реальных рыночных котировках. Таким способом "выбиваются" наиболее "вкусные" для брокеров сделки трейдеров, принося существенный дополнительный доход (помимо части прибыли за спред) дилинговым центрам. Вы должны чётко понимать этот момент и учитывать его в свой торговле - если у Вас часто выбивает сделки непонятными "хвостами", которых нет, например, на онлайн графиках Форекс, это повод для расставания с конторой, у которой вы торгуете. ещё один повод для беспокойства - это ничем не оправданное увеличение спреда до "заоблачных" величин - я видел реальные примеры, когда спред по паре EURUSD на спокойном рынке достигал... 60 пунктов! И всего лишь - большой депозит у клиента (и как следствие - приличные суммы в открытых ордерах) и Dealing Desk счёт. Клиента нагло "сливали", а он даже не подозревал об этом - некому было подсказать.
Брокер, предоставляющий доступ к NDD-торговле, является более надёжным, так как такая возможность предполагает наличие ряда лицензий, которые обычным "кухням" никто не выдаст. Однако основной недостаток NDD торговли - высокие ограничения по минимальному депозиту, не каждому участнику рынка окажется посильным. Впрочем, есть брокеры, которые минимально занижают порог для регистрации NDD - счета. Например, одним из таких брокеров является компания Forex4you, где доступна торговля на счёте Cent NDD при внесении на депозит всего 1 доллара, а на классическом счёте Classic NDD минимальный депозит составляет всего 100 долларов.
Для счетов NDD характерно рыночное исполнение ордеров Market Execution
. При данном типе исполнения цена заключения сделки может быть лучше или хуже указанной трейдером, однако сделка будет исполнена в любом случае, как только ордер "выйдет на рынок". В зависимости от загрузки серверов дилингового центра и активности рынка, этот процесс может занять определенное время и есть вероятность, что цена измениться в лучшую или в худшую для трейдера сторону. Для Instant Execution
свойственно исполнение ордера строго по заданной цене, но если будут реквоты, то приказ на исполнение ордера нужно будет подтвердить по новой цене. Более подробно узнать о типах исполнения ордеров Market Execution
и Instant Execution
, а так же о реквотах можно в материале Что такое реквоты на Форекс?
.
Из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод - в зависимости от типа исполнения ордеров следует выбирать счёт с учётом используемой стратегии. К примеру, для стратегий, в которых важен вход именно по заданной цене, нужно открывать счёт с исполнением Instant Execution
, а для скальпинговой стратегии скорей подойдёт счёт с исполнением Market Execution
. Эти же соображения касаются и работы советников - в зависимости от стратегии торговли советника нужно открывать и соответствующий тип счета.
Типы счетов STP и ECN.
Сокращение STP
(Straight Through Processing
) дословно переводится как Прямо Сквозь Обработку
, а смысловой перевод этого выражения будет выглядеть, как Сквозная непрерывная обработка
. В этой модели обработки ордеров дилинговый центр является посредником между трейдером и провайдером ликвидности (обычно, банком). Приказы клиентов со счетов STP автоматом переправляются к банку, при этом ДЦ может получать комиссионные от банка и + часть спреда от открытой сделки.
Торговля по счету STP подразумевает прямое обращение трейдера к банку - партнёру дилингового центра. Чем больше банков - партнёров у брокера, тем выгоднее для клиентов. Так, все поставщики ликвидности, будучи конкурентами, стараются предложить наиболее выгодные условия исполнения ордеров. И тот банк, чья цена более выгодная, и сможет обработать сделку. Брокеры имеют договоренность с банками о четком исполнении ордеров по рыночной цене. При этом стоп приказы на рынок не отправляются, а сделки закрываются банками встречным ордером клиента. Преимущества торговли по счету STP заключаются в получении клиентами брокеров наиболее выгодных условий при открытии ордеров. ДЦ же зарабатывает на комиссионных от закрытых сделок, поэтому им нет смысла специально сливать депозиты свои клиентов.
Сокращение ECN
- это аббревиатура от выражения Electronic Communication Network
, что в переводе означает Электронная Коммуникационная Сеть
. Главная задача такой сети - обеспечить связь между её участниками. Применительно к рынку Форекс и счетам ECN это понятие обозначает обеспечение доставки заявок в стакан биржи или дилингового центра.
Тип счетов ECN
мы подробно рассматривали в рамках материала Какой тип счета выбрать для торговли на Форекс?
(ссылка на статью - в самом начале этой публикации). Напомним, что его отличительной чертой является плавающий и невысокий спред. Все операции сразу выводятся на рынок, минуя банки. И если при других типах счетов, ордера клиентов выводятся на рынок от имени дилингового центра, то при ECN-счетах они выводятся напрямую, и получается, что частное лицо, так или иначе, влияет на динамику рынка. Трейдер получает лучшую цену, при этом он видит другие предложения по торгуемому инструменту в стакане цен.
Подводя итог теме о типах счетах Форекс, трейдерам, настроенным на серьезную торговлю, можно посоветовать сделать выбор в пользу счетов ECN
с типом торговли NDD
. Этот формат обеспечивает более высокие гарантии честности дилинговых центров, да и для клиентов несет больше преимуществ - исполнение ордеров по лучшей цене и более прозрачные условия их выполнения. Что же касается брокеров Форекс, то такие типы счетов можно открыть у брокеров Форекс4ю, Альпари или РобоФорекс. Впрочем, именно эти компании всегда занимали лидирующее положение в сфере предоставления брокерских услуг на рынке Форекс.