Как правильно подобрать размер кредитного плеча?

Автор: от .
  • 4
  • 1
  • 1
  • 5

Одним из пунктов при регистрации реального торгового счёта на Форекс является выбор размера кредитного плеча. Многим кажется, что чем меньше кредитное плечо, тем выше риски. Если вы из тех, кто считает именно так - то вы ошибаетесь. И прочитав следующую информацию, вы поймёте почему и где были не правы. Риски растут при неверном выборе брокера, так как недобросовестная компания найдёт способ слива депозита независимо от того, выбрал ли трейдер кредитное плечо 1:500 или 1:50.

Так зачем же клиенту предоставляется возможность выбора размера кредитного плеча и что оно из себя представляет? По сути, кредитное плечо - это заимствование капитала с целью увеличения прибыли от торговли. Брокер "предоставляет в долг" определённый размер капитала клиенту, позволяя последнему заключать сделки большего объёма, как будто у него на счёте имеется гораздо больше средств. Как правило, дилинговые центры предлагают кредитное плечо таких размеров, как 1:50, 1:100, 1:200, 1:500. Это означает, что на одну денежную единицу средств трейдера брокер даёт ему в долг средств в 50, 100, 200 и 500 раз больше. Плечо 1:1000 тоже можно встретить, но редко, так как не каждая компания захочет выдать подобный "кредит", хотя, по сути, никто никому никаких заёмных средств не выдаёт, поэтому слова кредит и долг мы написали в кавычках.

Принцип работы кредитного плеча.

Рассмотрим, как работает кредитное плечо на практике. Допустим, трейдеру необходимо купить 1 лот валютной пары EURUSD, для чего необходима сумма в 100 тысяч единиц базовой валюты. Мало кто из рядовых участников рынка Форекс имеет такую сумму на счету, а если и имеет, то вряд ли рискнёт всей суммой для открытия одной сделки. Именно здесь себя и проявляет кредитное плечо: брокер "кредитует" своего клиента, предоставляя ему возможность заключения сделки с имеющимся капиталом, который может быть в десятки раз меньше. Например, при кредитном плече 1:100, трейдеру для приобретения одного лота EURUSD понадобится сумма в 100 раз меньше необходимой, то есть всего 1000 евро (100 000/100). Эти 1000 евро брокер возьмёт в залог, остальную часть средств, необходимую для покупки 1 лота, в качестве кредита выдаст трейдеру. Сумма 1000 евро (в долларовом эквиваленте, если валюта счета - доллар) фиксируется на торговом счёте и не может использоваться для других торговых операций пока сделка находится в рынке.

Теперь рассмотрим принцип действия кредитного плеча в сравнении. Допустим, у двух трейдеров на счету имеется по 10 000 долларов, у одного счёт с плечом 1:100, у второго - с плечом 1:500. Оба решили купить по одному лоту валюты EURUSD. У первого после заключения сделки залог составит 1000 долларов с хвостиком (1000 единиц базовой валюты - евро), а 1 пункт, который пройдёт цена, будет равняться 10 долларам (кликните для увеличения):

Кредитное плечо 1:100.Кредитное плечо 1:100.

Рис. 1. Пример работы кредитного плеча 1:100.

При прохождении ценой расстояния 2 пунктов в отрицательной зоне, при условии, что сделка находится в рынке, в окне Терминал для графы Свободная маржа будет сумма 8 814 доллара ([10 000-1165]- 2*10).

В случае со счётом с кредитным плечом 1:500 залог составит 200 долларов (100 000/500) с хвостиком, а вот свободной маржи уже будет 9800 долларов (1000-200 - (20*10)). Размер средств же и там и там будет одинаковый - 9 980 долларов, то есть 10 000, имеющиеся на счету, минус 20 долларов убытка:

Кредитное плечо 1:500.Кредитное плечо 1:500.

Рис. 2. Пример работы кредитного плеча 1:500.

То есть, размер кредитного плеча будет влиять только на сумму залога и, соответственно, на сумму свободной маржи на счету. По сути, без разницы, с каким плечом трейдер осуществляет торговлю, 1:100 или 1:1000, на прибыль и убыток это не окажет влияния. Если вы не поняли суть расчётов, прочитайте вдумчиво ещё раз последние два абзаца и попробуйте провести математические операции самостоятельно.

При депозите 1000 долларов и кредитном плече 1:100 можно заключить сделку максимум 1 лот, но при прохождении ценой против направления сделки хоть 1 пункт, она будет закрыта из-за недостаточного залога. На балансе не будет хватать нужной суммы средств для залога с учётом текущего убытка. При том же размере депозита, но с кредитным плечом 1:500 трейдер может открыть одновременно сделок на общий объём 5 лотов.

Но если ваша торговая система консервативная и требует соблюдения определённых правил мани-менеджмента, то плеча 1:100 вполне достаточно. Другое дело, если стратегия предполагает одновременное открытие нескольких сделок, или же вы используйте тактику разгона депозита. Здесь будет оправданным использование максимально возможного кредитного плеча, так как чем оно выше, тем больше кредита будет предоставлено компанией. Отсюда вывод: на выбор плеча должна оказывать влияние торговая система трейдера, а не та сумма денег, которую он хочет заработать.

Уровни маржин-колла и стоп-аута.

Оказывает влияние размер кредитного плеча также на уровень маржин-колла и стоп-аута. В случае, когда средств на счёте не хватает для поддержания открытых сделок, то трейдер получает уведомление маржин-колл от брокера о необходимости внесения маржи. Если дополнительные средства не вносятся, а сделки продолжают идти в минус, то брокер принудительно закрывает часть сделок или все сделки, это называется стоп-аутом. В этом случае, на счёте фиксируется реальный убыток. В случае с агрессивным трейдингом будет оправдано использование более высокого кредитного плеча, так как на каждую открытую сделку в этом случае будет использоваться меньше залога, а следовательно, трейдер отдаляет наступление маржин-колла и стоп-аута.

Заключение.

При регистрации счёта тщательно обдумывайте своё решение по поводу выбора самого типа счёта и кредитного плеча, с учётом имеющегося депозита и используемой стратегии. Обдуманные решения помогут избежать нежелательных ситуаций в дальнейшей торговле. Ну а если вы допустили ошибку в выборе кредитного плеча при открытии первого счёта и обнаружили это уже в процессе торговли - ничего страшного не произошло. Большинство брокеров позволяют изменить кредитное плечо уже открытых торговых счетов, ну а если такой возможности нет - всегда можно открыть новый счёт с правильным кредитным плечом!

Теги статьи: кредитное плечо.
Реклама:
Отзывы, мнения и комментарии:

Наш опрос:

С какими ДЦ Вы работаете?

Alpari
Forex Club
RoboForex
Forex4you
AMarkets
InstaForex
GrandCapital
LiteForeх
FreshForex
Другой...
Что это такое?


Показать все опросы



Облако тегов:

Поиск по облаку тегов:
показать все теги