Если верить утверждению, что Тренд - друг трейдера
, то в процессе торговли на рынке Форекс необходимо всегда следить за ним, анализировать сигналы, говорящие о его развороте или продолжении - и торговать по тренду. Большинство трейдеров так и делают. Причём, появление новых вершин на графике они расценивают как сигналы для продолжения движения. И если аналитики и новости также подтверждают эту тенденцию, то уверенность в правильности действий только повышается. Такие моменты, когда находятся участники, готовые купить (продать) актив во время активного движения, используются маркетмейкерами (кто такие маркетмейкеры – мы рассмотрим позже) - крупными игроками, формирующими тенденции на рынке, для избавления от своих позиций, открытых ранее в этом же направлении. В результате передачи активов движение цены притормаживается, а то и вовсе разворачивается. В итоге - зарабатывают именно маркетмейкеры, а обычные трейдеры, введенные в заблуждение, получают убытки.
В сегодняшнем материале мы поговорим о том, как распознать ситуации, когда маркетмейкеры решают избавиться от своих позиций, тем самым развернув рынок, в то время, как обычные трейдеры введены в заблуждение аналитикой и продолжают открывать сделки по предыдущему тренду.
И сразу давайте определимся с вопросом: А кто такие маркетмейкеры?
. Для этого обратимся к Википедии:
Маркетмейкер (от английского Market Maker) – это брокер, дилер, банк или другая крупная компания, которая покупает ценные бумаги, валюту или другие активы для последующей их перепродажи.
Если перевести это понятие на более простой язык, то маркетмейкер – это некий "собирательный" образ крупных игроков на валютном рынке Форекс, имеющих "внушительные" капиталы и способных влиять на поведение цены путём "вливания" в тот или иной актив крупных денежных сумм.
Определение кульминации покупок/продаж.
На рынке Форекс существует такое понятие, как кульминация покупок или продаж. Это терминология одного из методов VSA, и мы рекомендуем вам перед прочтением дальнейшей части материала ознакомиться со статьей Объёмы на рынке Форекс
– вы должны понимать, что такое VSA, и что имеется в виду, когда говориться: Свеча имеет широкий спред
. Без понимания этих и других подобных вещей вы вообще не поймете суть дальнейших рассуждений.
Ознакомились? Хорошо, тогда идем дальше. Что такое кульминация покупок или продаж? Под кульминацией покупок/продаж в VSA подразумевается дисбаланс спроса и предложения на рынке, который приводит к его развороту. Сигналом к окончанию трендового движения при этом будет служить достижение рынком новой максимальной/минимальной точки, на которой объём сделок очень высокий, свеча имеет широкий спред, направлена по тренду и закрывается на середине или около максимальных значений. Для следующей свечи характерен небольшой спред и высокий объём. В случае появления на рынке подобной ситуации необходимо закрыть сделки, ранее открытые по тренду. В некоторых ситуациях можно искать возможности для входа в рынок в противоположном направлении, так как описанная ситуация означает избавление маркетмейкерами от своих позиций, за чем следует смена тенденции либо коррекция. На словах это звучит сложно и пока непонятно, но дальше мы рассмотрим сказанное, основываясь на графике цены.
Описание индикатора Better Volume 1.4.
Оценивать объём и размер спреда позволяет индикатор Better Volume, который можно скачать по ссылке:
После распаковки архива better-volume.rar
файлы индикатора необходимо скопировать в папку ‹каталог-данных›MQL4Indicators
(подробнее о каталоге данных торгового терминала) и перезапустить программу МетаТрейдер 4 с дальнейшей загрузкой индикатора на окно выбранного графика из окна Навигатор
- Индикаторы
– Better Volume 1.4
.
Индикатор сравнивает значения текущей свечи с предыдущими и выдаёт сигналы, по которым трейдер определяет объём и величину спреда. Представлен индикатор в виде гистограммы со столбиками разных цветов:
- - гистограмма красного цвета говорит о наличии большого объёма и широкого спреда на повышающейся свече. Обычно появляется в начале или при завершении бычьего тренда, либо на коррекции медвежьего;
- - белый цвет говорит о большом объеме и широком спреде на нисходящей свече. Возникает в начале или на завершении нисходящего движения. Также может появится на коррекции при бычьем тренде;
- - желтый цвет характерен для свечей с малым объёмом. Гистограмма окрашивается в желтый цвет либо на завершающих стадиях тренда, либо во время коррекции;
- - зеленый цвет - возникает при свечах с небольшим спредом, но существенным объёмом, обычно в окончании тренда (говорит о передачи активов маркетмейкерами рядовым трейдерам), и при взятии прибыли на середине трендового движения;
- - голубые столбики - нейтральный объём, без критических значений.
Рис. 1. Гистограмма индикатора Better Volume.
Проявление кульминации покупок или продаж.
Как и трейдеры, маркетмейкеры так же работают на рынке Форекс с целью получения прибыли. Если появляется восходящее трендовое движение на графике, оно обозначает, что маркетмейкеры закупаются. Но, открыв сделки, они должны их и закрыть, в результате чего и получают свою прибыль. Объём сделок маркетмейкеров в десятки и сотни раз превосходят объёмы сделок обычных трейдеров, и если они их закроют очень быстро, то это отразится на графике в виде резкого падения цены, в результате чего маркетмейкеры получат крупные убытки. Поэтому выходить из рынка им нужно незаметно, не привлекая внимания. А для этого нужны такие участники, которые войдут в рынок сделками на покупку по цене, ещё более высокой, чем это сделали другие трейдеры ранее. Такие "профи" начинают покупать на приближениях к пикам, рассчитывая на продолжение движения. А в это время крупные игроки незаметно выходят из рынка, продавая им активы и забирая свою прибыль. Ситуация развивается аналогично и в случае нисходящего движения. Такая афера получила название Теория большего дурака
.
Как распознать такую ситуацию на графике? Давайте представим, что все факторы подтверждают продолжение восходящего тренда: новости, аналитика, индикаторы. Рядовые трейдеры на таком фоне начинают закупать валюту, появляются свечи с длинным телом, при этом спред растёт. Но покупать они смогут только в том случае, когда кто-то им продает. И продавать им валюту будут именно маркетмейкеры. Поэтому, после длинных, последуют свечи небольшого размера, но с большим объёмом и маленьким спредом. При низком спреде сильных движений на графике наблюдаться не будет. Это будет означать, что спрос удовлетворяется количеством предложений: количество продавцов и покупателей было сбалансировано. То есть, маркетмейкеры передали свои активы ничего не подозревающим, рядовым трейдерам, получив при этом свою прибыль.
Пример кульминации покупок.
Рассмотрим ситуацию с определением кульминации покупок, основываясь на графике валютного инструмента EURUSD с тайм-фреймом H1 и с установленным индикатором Better Volume 1.4
:
Мы видим три свечи с длинным телом, идущие подряд, и сопровождающиеся большим объёмом (гистограмма индикатора Better Volume окрашена в красный цвет). Они означают, что рядовые трейдеры, оценив рынок и решив, что он продолжит расти, начали закупаться валютой в больших объемах. Следом появляются небольшие свечи с большим объёмом и маленьким спредом (гистограмма зеленого цвета), означающие, что продавать им активы, медленно и незаметно, начали маркетмейкеры. Свечи с таким объёмом и спредом будут являться подтверждающим сигналом окончания волны тренда. Без появления подтверждающего сигнала говорить о кульминации покупок нельзя! Сказать точно, последует ли после этого продолжение движения или оно изменит своё направление, тоже нельзя. Но то, что текущая волна иссякла - это однозначно. После этого крупные игроки больше не покупают, как следствие - цена начинает снижаться. Поэтому наилучшим решением будет безопасное закрытие позиций, открытых ранее по тренду, аналогично тому, как это сделали крупные игроки, и ожидание новых сигналов.
Обращать внимание следует только на те свечи с большим телом, спредом и высоким объёмом, которые появляются после продолжительного тренда. Если они появляются в начале тренда, то не являются сигналом к его резкому развороту. В этом случае большая свеча с большим объёмом и большим спредом свидетельствует об окончании коррекции или начале нового движения. В нашем примере мы видели ситуацию, когда сигнальные свечи появились именно после продолжительного движения.
Однако все же бывают ситуации, когда тренд действительно сильный и маркетмейкеры также продолжают закупаться, рассчитывая на дальнейший рост цены. На графике это будет отображаться в виде резкого её восхождения.
Зная о таком явлении, как кульминация покупок и продаж, как она проявляется на рынке и что за ним следует, даже обычные участники торгов, рядовые трейдеры, могут своевременно и безопасно выходить из рынка в случае более раннего открытия сделок по тренду.
Пример кульминации продаж.
Для нисходящего тренда ситуация аналогична:
Рис. 3. Пример кульминации продаж на графике.
Был тренд вниз - активно продавали все, в том числе и крупные игроки. Далее появилась свеча с длинным телом, с широким спредом и высоким объёмом (белый столбик гистограммы индикатора Better Volume). Она означает, что появилась та самая группа трейдеров, которая в расчете на продолжение тренда, решили открыть больше сделок на продажу. Этим и воспользовались маркетмейкеры, передав им свои активы. На графике передача активов отразилась в виде появления свечи с небольшим телом, узким спредом и большим объёмом (зеленый столбик гистограммы).
Кульминация продаж возникает после продолжительного нисходящего тренда. Если первый сигнал в виде длинной свечи с белым столбиком гистограммы возникает в начале движения, то это не кульминация и тренд не развернётся - он только набирает обороты. Явление кульминации продаж следует рассматривать только в случае приближения цены к новому минимуму. И если трейдер видит, как основной, так и подтверждающий сигнал, то следует закрывать сделки на продажу, открытые ранее, и искать возможности входа в рынок в противоположную сторону.
Вход в рынок в противоположную сторону.
Явление кульминации покупок или продаж на рынке Форекс можно рассматривать, как сигнал к развороту тренда. Но не всегда происходит смена тенденции - может произойти коррекция, но тренд продолжится.
При анализе возможностей входа в рынок в противоположную сторону после кульминации, необходимо учитывать несколько моментов. Во-первых, такой момент, что разворот рынка произойдет не сразу. В течение нескольких свечей по инерции рынок продолжает движение в сторону более раннего тренда:
На рисунке 4 видно, что, после свечи с высоким объёмом, последовали свечи с узким спредом и средним объёмом. Вроде можно закрывать сделки на покупку, открытые ранее, и входить в рынок в противоположную сторону (а заодно и разгонять депозит). Но цена, в течение некоторого времени, продолжает движение вверх. Если бы мы открыли сделку в противоположную сторону сразу после полученного сигнала в виде длинной свечи, и она имела небольшой стоп, то продолжившееся движение выбило бы её с рынка. Вывод: для открытия сделок в противоположную сторону необходимо тщательно проанализировать рынок, не спешить и искать более подходящую возможность для входа в рынок и разгона депо.
Искать эту возможность помогут уровни поддержки и сопротивления: в зависимости от расположения цены по отношению к ближайшим уровням после кульминации, трейдер должен решать, совершать ли ему сделки в обратном направлении или нет.
На графике на рисунке 4 определилась кульминация, мы закрыли сделку и рассматриваем возможность входа в рынок в противоположную сторону. Ближайший уровень не был достигнут ценой, поэтому при открытии сделки на продажу стоп-лосс будет выставляться за ним. Цена, после консолидации, все же развернулась и пошла вниз. Выходить из новой сделки можно было при достижении ближайшего уровня сопротивления.
При приближении к ближайшим уровням поддержки/сопротивления цена будет стремиться развернуться, если же она пробивает уровень, то вернуться к нему будет сложно. Поэтому, пока она не вернулась к уровню, совершать какие-либо сделки опасно. Принимать во внимание следует именно ближайшие уровни, потому что чем уровень дальше, тем меньше шансов, что цена до него дойдет.
Рис. 5. Поиск уровней поддержки и сопротивления после достижения кульминации покупок.
Если же после кульминации покупок/продаж никаких уровней, на которые можно полагаться для заключения сделки в обратную сторону, нет - то и заключать такую сделку не стоит. Лучше просто дождаться появления более явных сигналов на продолжение предыдущего тренда или его разворот.
Выводы.
Использование знаний о кульминации покупок или продаж может оказаться полезным в торговой практике даже для тех трейдеров, которые не работают по методу VSA. Но в любом случае она поможет с большей точностью прогнозировать разворот рынка и избегать ложных входов в сделки на окончании тренда.